2023年已经过半，又到了各大车厂、各类车型集中晒成绩单的时刻。国内乘用车市场销量持续增长，上半年新能源终端销量达到294.36万辆，同比增长40.4%；新能源市场渗透率为30.69%，比去年同期增长7.8%。相较于新能源乘用车市场的火爆，新能源重卡市场稍显疲软。

在国内重卡市场整体终端需求持续放缓的背景下，2023年上半年电动重卡累计销售11525辆，同比去年增长14%。”

但不可忽视的是，从最终结果来看，电动重卡仅占上半年重卡总销量（48.85万辆）的2.4%，销量增速不但远低于同期新能源乘用车增速，也远未达到行业预期：“重卡电动化在2022年起步，2023年会高速增长，预计增速会达到90%～100%，也就是说2023年新能源重卡销量可能会到5万辆”，2023年初行业多位重量级大咖均提出乐观预测。

电动重卡何时迎来像新能源乘用车在2021年时的“拐点爆发”？“拐点加速”的撬动要素有哪些？当下哪些企业会成为具备竞争优势的玩家？面向未来，电动重卡持续提升渗透率的关键又是什么？

政策主导下的电动重卡市场现状：“场景驱动、生态待建”

如同2020年前的新能源乘用车市场，当下的商用车市场尚处于“政策主导”而非“市场主导”阶段。重卡作为工商业领域重要的“生产资料”，成本敏感度极高，是否满足TCO(全生命周期运营成本)的要求是决定其销量的关键要素之一。目前，在首次购置成本较高、续航里程有限、电池自重较大、充电基础设施不完善等因素的制约之下，单纯来算单车运营的经济账，在很多使用场景下，电动重卡对比燃油重卡仍有不小的劣势。

因此，政策拉动仍然是目前影响电动重卡销量的最主要因素。

一方面，传统钢铁、煤炭等高排放产业集中地区迫切需要摘掉全国重污染城市的“黑帽子”。在国家“双碳”目标指引下，下辖“钢铁重镇”唐山、邯郸的河北省，煤炭产业重地鄂尔多斯所属的内蒙古等地区相继出台政策，明确建设新能源重卡试点项目，以补贴和设立渗透率目标等方式鼓励新能源重卡发展，并制定更为严格的环境监管规则。

另一方面，高污染、高排放企业受到政策制约，在严格监管与经济补贴的双重作用下，普遍选择将优先替换燃油重卡这一高排放环节作为保障企业开工率且兼具经济效益的最适解决方案之一，客观上推动了电动重卡在产业终端的需求。

除了政策驱动，在低速、短途、重载、固定区域和线路、管理相对集中的场景，电动重卡更加具有优势。

电动重卡常见应用场景

（来源：民生证券研究院）

企业用户在港口、矿山、钢厂、城市渣土等封闭场景、短倒运输场景，通过以规模化、相对固定及与换电站配合更加精准的“点对点式”短线运行，才能使得运力供应链更加稳定，为TCO成本优化留出空间。